ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к справке о стоимости чистых активов

Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций "ГЕРФИН - фонд облигаций"

(далее - паевой инвестиционный фонд)

на 31 декабря 2015 г.

Имели место факты совершения ошибок, приведших к изменению стоимости чистых активов в расчете на одну акцию акционерного инвестиционного фонда или расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда на 0,5 и более процентов: Нет

Имеются требования и обязательства акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда), не включаемые в расчет стоимости чистых активов, и (или) активы, обремененные залогом: Нет

Имели место события, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда): Нет

Иная информация: 16.12.2015, в связи с обменов паев, произошло уменьшение СЧА фонда на -10,85% от предыдущего значения СЧА. Фьючерсы Si-3.16 в кол-ве 50, оценочная стоимость 3644,14 тыс.рублей

/ Герасимов Сергей Яковлевич /

Руководитель управляющей компании

(подпись)

Уполномоченное лицо управляющей компании,

/ Герасимов Сергей Яковлевич /

ответственное за ведение бухгалтерского учета фонда

(подпись)

Уполномоченное лицо специализированного депозитария

/ Панкратова Галина Николаевна /

ЗАО ПРСД

(подпись)